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Text File  |  1993-06-01  |  2KB  |  39 lines
  1. This is an example of the use of the Function: AFVFutureValueIncreasingCashFlows.
  2.  
  3. In this example, we calculate the future value of monthly insurance payments comparedto a fixed death benefit.
  4.  
  5. All function arguments are handled as local variables in the script.
  6.  
  7. The example defines some of the local variables as the Elements connected to the Variable element "Future Value of Monthly Payments":
  8.  
  9. number_of_deposits =  Number of Payments 
  10. deposit_amount =  Monthly Payment 
  11. annual_interest_rate =  Annual Interest Rate 
  12. rate_of_deposit_increase =  Inflation Rate 
  13.  
  14. Other arguments are keywords picked from the list box which is available when 
  15. editing a Variable element:
  16.  
  17. deposit_period = MONTHLY
  18. deposit_timing = ADUE
  19. short_period_option = SIMPLE
  20. compounding_period = ANNUAL
  21.  
  22. The Syntax used is:
  23.  
  24. AFVFutureValueIncreasingCashFlows(
  25.  number_of_deposits ,
  26.  deposit_period ,
  27.  annual_interest_rate ,
  28.  deposit_amount ,
  29.  deposit_timing ,
  30.  short_period_option ,
  31.  compounding_period ,
  32.  rate_of_deposit_increase )
  33.  
  34. The model calculates the future value of monthly life insurance payments which are indexed to increase at the estimated inflation rate based on an annual interest rate which could be earned if the money were invested instead of paid into a life insurance contract. The future value for each month can be viewed using the scrolling arrows next to the Simulation Step box.
  35.  
  36. To recalculate the model and provide new inputs, simply click the Recalculate tool on the vertical toolbar (the checkered flag) and the DS Lab will prompt you for new input values.
  37.  
  38. If you wish, you may change the number of time periods for which the model is simulated. To do so, click on the Simulation Parameters tool (the open book) in the vertical toolbar and change the entry in the No. of Steps box then choose the OK button .
  39.